智通港股解盘 | 关注美财政部即将发布的制裁措施，消费类股受到追捧

【解剖大盘】

周末传来的智通政部消息不容乐观，市场忧虑情绪占据主导，港股关注股受港股今日低开下跌，解盘即收盘下跌1.89%。美财美国财政部的发布费类行动未能改善市场状况，美债收益率又回升。制到追特朗普表示：“必要时我们会动用军队”，裁措暗示了美债的施消地位。当前持美债的智通政部主要国家包括日本、英国及中国，港股关注股受是解盘即否意味着美国会通过军事手段施压需要关注。

对于中东局势的美财担忧加剧。美国财政部长贝森特在社交媒体称，发布费类与伊朗的制到追冲突进入“终局”，威胁要完全切断伊朗的裁措经济支持，并预计在8月24日公布具体措施。伊朗方面强硬反击，若美国发动经济战，则波斯湾的石油出口将受到极大影响。市场情绪低迷，许多资金选择观望。

在能源价格方面，国际油价上涨使中石化（00386）上半年收入达1.44万亿元，同比增长2%；归母净利润为256亿元，同比增长19.3%，创下自2022年以来的最高增幅。炼油业务盈利显著增长，今日股价上涨近6%。

黄金作为避险资产，其现货价格突破4600美元/盎司，并创三个月新高。万国黄金集团（03939）旗下所罗门群岛的金岭金矿资源丰富，预计到2025年底黄金资源量将达到403.4吨，成为公司的主要增长源，今日股价上涨超过5%。

煤炭价格也因能源紧张而上涨，欧洲ARA港口煤炭到岸价为127.25美元/吨，较上周上涨4.73%；纽卡斯尔港的价格也有所上调。大商所焦煤主力合约一度突破1600元/吨，创出新高，相关公司如易大宗（01733）、兖煤澳大利亚（03668）等股价均上涨超3%。

在科技领域，三星宣布推出史上最大的股东回报计划，返还790亿美元，但市场反应冷淡，今日股价下跌近9%。中际旭创（03308）虽整体业绩尚可，但增速放缓，造成股价跌超11%。阿里巴巴（09988）进行巨额融资，也让市场份额压缩，今日股价微跌。

消费领域表现较好，预计苹果将在2026年发布首款折叠屏iPhone。蓝思科技（06613）作为主要供应商，今日股价上涨超过5%。

东方甄选（01797）发布财报显示营收57.01亿元，同比增长近30%，公司调整后净利润也大增，股票今日上涨近8%。

安德利果汁（02218）控股股东进行股权转让，市场预期在管理上会有所改变，今日股价上涨超8%。

蜜雪集团（02097）将于8月27日公布中期业绩，市场对此充满期待，今日股价上涨近8%。

【板块聚焦】

锂电池行业迎来旺季，出口退税政策变化、国内补贴过期等因素带来不确定性。预计电池生产到年底会增长，电池盈利改善。相关公司包括赣锋锂业（01772）、天齐锂业（09696）等。

【个股掘金】

中国宏桥（01378）：全产业链布局稳步推进，中报业绩亮眼。挪威海德鲁因供应问题削减产量，公司利润显著增长，中报营收为875.06亿元，归母净利润172.10亿元。

点评：铝价上涨推动利润提升，公司的全产业链和自给自足能力让其在市场中占据优势。未来订单稳健，新能源需求推动业绩增长。