美日汇率维持两月高位，接近日本干预临界点

6月8日，美日全球外汇市场发生重大变化，汇率超出预期的维持美国非农就业数据更新了市场对货币政策的预期，推动美元继续强劲，两月临界维持两个月来的高位干预高位。其他非美货币普遍贬值，接近日元汇率屡创新低，日本逐步接近日本央行可能进行干预的美日区域。

美国5月非农数据超预期，汇率美元指数显著上升

由于澳大利亚市场休市，维持当日汇市交投较为平淡，两月临界但美元在非农数据发布后仍维持强劲走势。高位干预

最新美国5月就业数据显示，接近新增非农就业人数为17.2万人，日本大幅超过市场预期，美日充分展示了美国劳动力市场的韧性，即使在持续的能源价格影响下，就业市场依然保持增长。

随着美元走强，主要非美货币均受压，欧元汇率降至两个月低点，英镑达到三周新低，澳元和纽元同样回落，跌至两个月低位。

Capital Economics首席市场经济学家乔纳斯·戈尔特曼预测，美联储将在未来两次会议上各加息25个基点，以应对通胀风险并平衡过热的就业市场。

在地缘政治方面，中东局势持续影响全球能源与金融市场。有消息称，美国总统特朗普表态将劝说以色列保持克制，以避免与伊朗的冲突加剧。局势的阶段性缓和进一步增强了市场对美联储加息的预期。

根据芝商所美联储观察工具，当前市场对美联储12月加息的概率已超过70%，相比一周前的45%显著上升。

日元持续承压，日本央行加息预期升温

美元的持续上涨加剧了日元的承压，汇率逐步逼近日本央行的干预红线，目前日元已完全回吐上月央行干预后的所有涨幅。此前日本央行投入了11.7万亿日元来干预市场，虽然短期内稳定了日元，但未能逆转其长期弱势。

宝盛经济学家戴维·迈尔指出，全球主要央行转向鹰派货币政策，而日本央行的政策回归进程滞后，使得日元长期承压。他认为，虽有官方干预，但只能短期稳定市场，日元的长期走势将取决于日本央行的政策变化。

市场消息表明，除非中东局势明显升级，否则日本央行大概率将在本月开始加息。

总结

总体上，强劲的美国就业数据重新塑造了全球货币政策预期，美元的强劲走势在短期内难以逆转，非美货币将持续承压。未来美联储的加息步伐、日本央行的政策调整及中东地缘局势将成为影响全球外汇和资本市场的重要因素。

日线图 来源：

北京时间6月8日11:42

报160.35/36。