外汇期货持仓报告：美元多头大幅撤离，日元空头大举平仓

每周COT报告揭示了大型投机者和资管公司在芝加哥商品交易所（CME）的外汇持仓状况，是期货市场情绪的一个指标。以下是持仓撤离截至8月4日的COT持仓数据，报告存在3天的报告滞后，适合长线交易者。美元

上周，多头大幅大举美元期货市场的日元净多头显著下降，而在日本央行干预后，平仓做空日元的外汇投机者纷纷平仓。其他货币方面，期货做空欧元和英镑的持仓撤离资金也有所减持；商品货币如澳元、纽元、报告加元的美元持仓结构同样发生了变化。

美元：期货市场美元净多头减少125亿美元，多头大幅大举降至359亿美元，日元创下近两年来的最大降幅。

（EUR/USD）：大型投机者削减14400手欧元期货净空头，当前净空头持仓为58100手。

（GBP/USD）：大型投机者和资管公司合计削减23000手英镑净空头。

（USD/JPY）：全部交易群体合计平仓超11万手日元空头合约。

（USD/CHF）：大型投机商的瑞郎净空头降至16周低点，做空力度明显减弱。

（USD/CAD）：大型投机商新增2000手加元净空头，空头押注达2024年12月以来的高点。

（AUD/USD）：多头押注增加，大型投机商首次在七周内缩减澳元净空头持仓。

（NZD/USD）：两个交易主体合计削减16500手纽元净空头。

日元的市场干预及美联储的最新会议影响将在持仓数据中得到体现。

截至统计周期结束时，美元期货净多头减少1250亿美元，周期内大跌1.5%，是两个月以来最差的表现。

尽管美元净多头持仓仍高达359亿美元，但单周的1250亿美元减持规模为近两年最大，也是近六年来第二大降幅。资管机构缩减了3500手美元净多头，但整体看涨基调不变，仍持有18000手多头合约。

需要警惕的是，上周美元仅下探0.4%，且守住了关键支撑位。如果本周美国通胀数据表现良好，支撑位可能保持；只有通胀显著下滑，美元支撑才有可能失守。

欧元的反弹早有持仓信号，两周前其空头总规模创下历史新高，而欧元净空头在达到峰值前已经显著扩张。

美联储的鸽派政策和美元贬值是空头踩踏的导火索，但期货持仓曾提前释放预警信号。

技术面显示，欧元周线在两周前收出看涨信号。尽管欧元空头仓位自历史高点有所回落，但仍处高位，一旦美国经济数据不及预期，加上美元走弱，欧元可能会迎来新一轮上涨。

日本财务省干预日元的市场影响在COT持仓数据中体现明显。

在截至周二的统计周期内，市场整体交易者平仓超10万手日元空头，其中资管机构单周削减38400手空头，创下十年间的最大单周变化。同时，大型投机商增加46000手日元多头，亦为历史纪录，但资管机构没有跟进做多日元。

尽管如此，日元汇率的干预仍将在市场上受到关注，交易员普遍选择在高位做空，押注日元后续走强。

五、商品货币期货持仓（澳元、加元、纽元）解读

澳元期货的变动幅度较小，但整体多头情绪在上升。大型投机商增持6000手澳元多头，并首次缩减净空头。

纽元净空头已减半，符合其持续走强趋势，然而市场对新西兰联储加息的预期降温，短期内纽元上涨的动力可能减弱。

加元虽然持续上涨，市场净空头却未明显减少。如果加元继续下行，空头交易者可能被迫平仓，进一步推动加元上涨。